急剧增加
在加拿大，如果你现在正在或即将面临房贷续约，那么你可能需要提前做好准备了，因为据加拿大央行表示，未来几年的房贷还款额将会显著上涨。
加拿大央行在其最新的年度《金融稳定报告》中抛出了这样一颗震撼弹——特别是对于那些选择了浮动利率抵押贷款的家庭来说，他们的月还款额可能会增加超过60%！
现在让我们来具体分析一下这个情况。自从2022年3月以来，加拿大央行为了应对通胀，开始了一系列的加息措施。这直接导致了抵押贷款利率的上升。根据央行的数据，约有一半的国家抵押贷款在这段时间内续约，这意味着很多家庭的月供已经或即将面临增加。
那么，这些增加的压力究竟有多大呢？央行提供的数据显示，对于那些有浮动利率抵押贷款的房主来说，特别是那些月供固定的，最大的冲击将在2026年到来，届时他们的月供将增加超过60%。
即便是那些拥有固定利率抵押贷款的人，虽然受到的冲击较小，但2026年的月供也预计将增加超过20%。
好消息是，到目前为止，大多数加拿大家庭似乎都还能应对这样的利率上升。央行的报告指出，尽管面临高利率，加拿大各地的抵押贷款违约率仍保持在0.5%以下。这部分得益于收入的增长、家庭储蓄的积累以及支出的减少。
不过，央行也警告说，如果未来失业率上升，那么更多家庭可能无法承担更高的房贷还款，这将对加拿大的金融系统稳定构成风险。
此外，从租户的角度来看，情况似乎更加严峻。报告显示，与房主相比，租房者面临的财务压力更大，他们在汽车贷款和信用卡支付上的拖欠情况正在增加，这也反映了加拿大在住房负担能力方面可能正在形成的更大裂痕。
央行的报告还特别提到了商业房地产市场的压力。尤其是在多伦多这样的大城市，写字楼的空置率已经接近20%。这不仅影响到了房地产市场的整体健康，也给银行带来了不小的风险，因为很多中小银行将相当一部分的贷款投向了这一领域。
在全球金融环境方面，加拿大央行还指出，尽管当前的金融市场相对稳定，但由于对冲基金和养老基金等资产管理机构过去一年里大幅增加杠杆，使得金融系统的一部分变得更加脆弱。这些机构大量利用回购市场进行短期借贷，用于资金的套利交易，这增加了市场对利率变化的敏感性。
所以，尽管央行的报告给出了一些乐观的预测，比如预计央行可能在今年夏天开始降息，但这一切的前提是市场的预期必须与央行的政策调整保持一致。如果利率的预期发生变化，那么整个金融市场都可能面临新的挑战。
这一连串的数据和预警显然指向一个事实：加拿大的家庭和企业在未来几年中可能面临一场金融风暴。而这不仅是一个单纯的经济或金融问题，更是社会和家庭层面的挑战。政府和金融机构需要采取措施，为可能到来的困难时期做好准备，而房主们则需要更加审慎地管理自己的财务，确保在风波中保持稳定。
