可负担性很少像现在这样糟糕
加拿大房地产市场近期出现了引人注目的转变。据CIBC的副首席经济学家本杰明（Benjamin Tal）表示，尽管当前的市场状况更倾向于买家，但由于高昂的抵押贷款成本，许多房屋卖家却难以找到买家。
这种状况被形容为“没有买家的买方市场”。
本杰明在接受采访时进一步解释称，自1991年经济衰退以来，加拿大房地产市场如今面临最大的考验。
虽然房屋销售量在下降，但房源却在增加。他认为，这是一个“非常健康的调整过程”，房价在新冠期间急剧上升了45%，因此目前的调整是市场回归正常的必要步骤。
本杰明还指出，加拿大的公寓市场正处于当前放缓的最前沿，投资者正在迅速撤出这一领域。他警告称，短期内的放缓可能会抑制新建房屋的建设，并加剧加拿大的住房供应短缺，最终又将推动价格上升。
对于2024年房价的走势，Ratehub.ca联合首席执行官詹姆斯（James Laird）持乐观态度。他预计，由于强劲的移民增长和预期的利率下降，2024年房价将会“适度上升”。
联邦政府计划在2024年吸引485,000名新移民，这一政策将继续推动住房需求上升。
然而，加拿大市民对住房的需求早就已经处在高位，根据BMO的数据，加拿大地产的可负担性很少像现在这样糟糕。
加拿大央行（BoC）的住房可负担性指数（HAI）在2023年第三季度进一步恶化，家庭需要将55.2%的收入用于住房，比去年增加了5.5个百分点。
BMO的首席经济学家道格拉斯（Douglas Porter）表示，这种急剧的可负担性侵蚀总是伴随着经济衰退，他预计2024年经济将难以增长。
道格拉斯指出，加拿大虽然一直有城市住房可负担性差的问题，但全国性的住房泡沫则更为罕见。
他强调，自疫情前，长期平均的住房可负担性指数为35%的收入。然而，自那以后，我们见证了一系列的变化：低利率激发了投机性购房的狂潮、人口激增，随后是借贷成本的飙升。
道格拉斯还指出，当住房可负担性达到这样的水平后，通常会出现急剧下降。他解释说，这通常标志着泡沫的破裂。
他补充说：“以往在住房不可负担性急剧上升后（如1980年代初、1990年代初和2007/08年），加拿大经济都随之陷入衰退。”
随着住房成本的上升，家庭资金被迫转移到更多用于支付住房的领域，而不是用于投资和消费。结果是家庭现金流减少，导致企业收入缩水。
道格拉斯的分析表明，加拿大房地产市场正面临一个重要的转折点。从买家市场的兴起到住房可负担性的恶化，这些因素都在共同塑造着市场的未来走向。